Fripolise: hva er det, hva er det verdt og hva bør du gjøre?

Hva er en fripolise?

En fripolise er et bevis på opptjente pensjonsrettigheter fra en tidligere arbeidsgiver som hadde ytelsesbasert tjenestepensjon (definert ytelse). Når du slutter i en jobb der du hadde slik pensjon, og du ikke har oppnådd full opptjeningstid, utstedes det en fripolise som beholder de rettighetene du rakk å opptjene.

Fripolisen er et selvstendig forsikringsprodukt som forvaltes av et livsforsikringsselskap. Den er ikke knyttet til din nåværende arbeidsgiver. Du vil motta utbetaling fra fripolisen ved pensjonering, i tillegg til andre pensjonskilder.

Ytelsespensjon er i stor grad erstattet av innskuddspensjon i privat sektor, men offentlig sektor og eldre arbeidsforhold kan fremdeles ha ytelsesbaserte ordninger. Mange nordmenn har fripoliser de har glemt eller aldri fikk skikkelig informasjon om.

Hvordan får du en fripolise?

Du får en fripolise automatisk dersom du slutter i en stilling der arbeidsgiveren har ytelsesbasert tjenestepensjon, og du har mer enn ett år igjen til pensjonsalder (normalt 67 år) ved fratredelse. Livsforsikringsselskapet som forvalter arbeidsgiverens pensjonsordning, oppretter fripolisen og sender dokumentasjon til deg.

I praksis kan man ha samlet opp fripoliser fra mange arbeidsforhold gjennom yrkeslivet — for eksempel en fripolise fra en statlig stilling, en fra en kommunal, og en fra et privat selskap med ytelsespensjon. Disse forvaltes av ulike selskaper og kan ha svært forskjellige betingelser.

Merk at innskuddspensjon (OTP) ved jobbskifte ikke gir en fripolise — den gir i stedet et pensjonskapitalbevis. Pensjonskapitalbevis og fripolise er ulike produkter, selv om begge er "saldo fra tidligere jobber".

Finn alle dine fripoliser og pensjonskapitalbevis

Den enkleste måten å finne alle fripoliser og pensjonskapitalbevis er å logge inn på norskpensjon.no med BankID. Her samles informasjon fra alle livsforsikringsselskaper og pensjonsleverandører i Norge, og du får en komplett oversikt over alle dine opptjente pensjonsrettigheter.

Norsk Pensjon viser estimert månedlig pensjon fra alle ordninger ved ulike uttaksaldre. Det er nyttig å se helheten — ikke bare den enkelte fripolisen, men det samlede pensjonsbildet.

Dersom du finner fripoliser du ikke visste du hadde, er det bare å la dem stå og vokse frem til pensjonsalder. Det er ingen aktiv handling som kreves, men det kan lønne seg å vurdere investeringsvalg (se under).

Garantert rente — trygg men lav avkastning

De fleste fripoliser har en garantert minsteavkastning fastsatt da forsikringsavtalen ble inngått. Denne garantien kan typisk ligge mellom 1 og 4 prosent per år, avhengig av når avtalen ble tegnet (eldre avtaler har høyere rente, inngått i perioder med høyere rentenivå).

Garantien er en fordel: uansett hva kapitalmarkedene gjør, er avkastningen garantert. For fripoliser med 3–4 prosent garantert rente (inngått på 1990- og tidlig 2000-tall) er dette relativt gunstig sammenlignet med risikofri sparing i dag.

Svakheten er at avkastning over minstekravet tilbakeholdes av selskapet for å finansiere garantiforpliktelsen og selskapets bufferkapital. I gode børsår kan du dermed gå glipp av markedsavkastning utover det som tilfaller deg.

Konvertere til investeringsvalg — fordeler og risiko

Du kan i mange tilfeller konvertere en fripolise til en fripolise med investeringsvalg. Det betyr at du gir slipp på den garanterte renten og i stedet velger en investeringsprofil (typisk aksje- og rentefond). Pengene investeres da i markedet, og verdien svinger med markedsavkastningen.

Fordelen med investeringsvalg er potensielt høyere avkastning over lang tid. Historisk har aksjemarkedet gitt bedre avkastning enn de lave garanterte rentene som er fastsatt i dag. For de med lang tid til pensjon (15–25 år) kan dette innebære en betydelig forskjell i pensjonsutbetalingen.

Risikoen er at du mister garantien. I et kraftig børsfall kan verdien av fripolisen falle. For de som nærmer seg pensjonering, er dette en mer alvorlig risiko enn for unge arbeidstakere med lang tidshorisont. En tommelfingerregel er at konvertering til investeringsvalg egner seg best for de med mer enn 10–15 år igjen til pensjon.

Hva bør du gjøre med fripolisene dine?

Steg 1: Få oversikt. Logg inn på norskpensjon.no og se hvilke fripoliser du har, hvem som forvalter dem, og hva de estimert er verdt ved pensjonstidspunktet.

Steg 2: Sjekk den garanterte renten på hver fripolise. En fripolise med 4 prosent garantert rente bør du sannsynligvis beholde som den er — den er svært attraktiv i dagens renteklima. En med 1,5 prosent garantert rente er mer aktuell å vurdere for konvertering.

Steg 3: Vurder tidshorisont. Er du under 50 år med over 15 år til pensjon? Da er investeringsvalg sannsynligvis fornuftig for fripoliser med lav garantert rente. Er du over 60? Vær mer forsiktig og vurder risikoen nøye.

Steg 4: Husk at dette er en irreversibel beslutning. Når du konverterer til investeringsvalg, kan du normalt ikke gå tilbake til garantert rente. Ta ikke beslutningen på impuls — gjerne konsulter en pensjonsfaglig rådgiver.

Utbetaling av fripolise

En fripolise utbetales normalt fra pensjonsalder — typisk fra 67 år, men noen eldre avtaler kan ha annen avtalt alder. Utbetalingsperioden er fastsatt i vilkårene og kan være livsvarig (til du dør) eller tidsbestemt (typisk 10 år).

Fripolisebetalingen er skattepliktig som pensjonsinntekt, ikke som kapitalinntekt. Du betaler ordinær inntektsskatt på utbetalingene, men pensjonsinntekt har et eget skattefradrag (pensjonsfradraget) som reduserer skatten.

Dør du før pensjonsalder, er det i mange fripoliser et etterlattevern — ektefelle eller registrert partner kan motta utbetalinger. Sjekk vilkårene i din konkrete fripolise for å forstå hva som gjelder.